Богатата застраховка за използване за инвестиране в частен кредит без стръмни данъци

Версия на тази статия за първи път се появи в бюлетина на CNBC Inside Wealth с Робърт Франк, седмично ръководство за инвеститора и потребителите с висока нетна стойност. Регистрирайте се, за да получавате бъдещи издания, направо във вашата пощенска кутия. Частният кредит избухна популярност сред инвеститорите, като пазарът се извисява от 1 трилион долара през 2020 г. до 1,5 трилиона долара в началото на 2024 г., според алтернативния доставчик на данни Preqin. Фирмата очаква тази цифра да достигне 2,6 трилиона долара до 2029 г., но частното инвестиране на кредити идва със сериозен улов. Възвръщаемостта от директното кредитиране се облага като обикновен доход, който има най-висока федерална данъчна ставка от 40,8%, а не като дългосрочни капиталови печалби, за които оценява най-добрите 23,8%. Това може да струва на инвеститорите милиони възвръщаемост. Например, инвестицията в размер на 5 милиона долара в частен кредит може да наложи 4,3 милиона долара данъчно съпротивление за 10 години и 61 милиона долара за 30 години, според Bernstein Private Wealth Management. Има няколко начина инвеститорите да смекчат данъчните си задължения. Най-простото е инвестирането чрез Roth IRA, но тези сметки за данъци са извън границите на високи доходи. Вместо това инвеститорите с висока нетна стойност все повече се обръщат към застраховка, за да спестят данъци. Вместо да инвестират директно в частен кредитен фонд, те вземат застрахователни полици, които инвестират премиите в диверсифицирано портфолио от фондове. „Получавате данъци върху застрахователния продукт, вместо да се облагате с данъци върху основната инвестиция в частния кредит“, заяви Яшо Лахири, адвокат и партньор на финансиране в Kramer Levin. Тези застрахователни специални средства (IDFs) се умножават бързо, според Лахири. (Точният брой е неясен, тъй като много от тези средства са нерегистрирани.) IDFs трябва да бъдат диверсифицирани, за да отговарят на изискванията на IRS, което може да означава по-слаба възвръщаемост, отколкото да изберете един най-ефективен фонд, според Робърт Диц, национален директор на данъка в Бернщайн. Тези средства обаче имат други предимства, като например предлагане на по -добра ликвидност от обикновено частните кредитни фондове. Има две основни варианта за инвестиране в IDF. Най -евтиният маршрут е сключването на договор за част от променлива за настаняване (PPVA) със застрахователен превозвач. Диц каза на CNBC …

Източник